FIX (afiliada a Fitch) asigna calificación a la Clase 7 y Clase 8 de las Obligaciones Negociables de Banco Comafi S.A.

FIX SCR S.A. AGENTE DE CALIFICACIÓN DE RIESGO (antes denominada Fitch Argentina Calificadora de Riesgo S.A., cuyo cambio de denominación se encuentra en trámite de inscripción ante la Inspección General de Justicia) asigna la calificación nacional de largo plazo de A+(arg) con Perspectiva Estable a las Obligaciones Negociables Clase 7, por hasta $200 millones, y a las Obligaciones Negociables Clase 8, por hasta $200 millones, a ser emitidas por Banco Comafi S.A. Las ON Clase 7 se emitirán por hasta $100 millones ampliables a $200 millones, menos el monto de la emisión de las ON Clase 8, a 18 meses de plazo con interés a tasa variable. La amortización se realizará en dos pagos, cada uno equivalente al 50% del valor nominal de las ON, uno a ser efectuado a los 15 meses de la fecha de emisión y el otro a la fecha de vencimiento. Los intereses se pagarán trimestralmente en forma vencida. El capital no amortizado devengará intereses a una tasa variable (Tasa Badlar Bancos Privados) más un margen diferencial (margen de corte). Las ON Clase 8 serán emitidas por hasta $100 millones ampliables a $200 millones, menos el monto de la emisión de las ON Clase 7, a 36 meses de plazo con interés a tasa variable. La amortización se realizará en un pago a la fecha de vencimiento. Los intereses se pagarán trimestralmente en forma vencida. El capital no amortizado devengará intereses a una tasa variable (Tasa Badlar Bancos Privados) más un margen diferencial (margen de corte). Para un detalle de todas las acciones de calificación ver el final de este comunicado. FACTORES RELEVANTES DE LA CALIFICACIÓN La calificación de Banco Comafi S.A. (Comafi) se fundamenta en el buen desempeño sostenido y su posicionamiento de mercado. También ha tenido en cuenta su buena liquidez, y su adecuada calidad de activos y capitalización. La cartera irregular representa el 3.27% de las financiaciones a dic’13 (2.67% a dic’12). La adecuada cobertura con previsiones (123.89% en dic’13), y buena estructura de garantías preferidas resguardan apropiadamente el capital del banco ante el riesgo de crédito. La prudencia del banco en el control de riesgos permite estimar que sus activos mantendrán una calidad adecuada, aunque cierto deterioro de la economía podría derivar en un aumento de la mora. La Gerencia de Comafi se caracteriza por la prudencia en el manejo de los riesgos, que hace que la entidad opere con márgenes por encima de los requerimientos prudenciales, que se consideran adecuados. El banco opera con adecuados niveles de liquidez, dada la concentración de sus depósitos, con activos líquidos que cubren el 31.1% de los depósitos. Además el riesgo de liquidez se ve mitigado por la alta rotación de su cartera de financiaciones (el 63.66% del total de financiaciones vencía a los 90 días a dic’13). El capital ajustado representa un 13.8% de los activos ponderados por riesgo. La calificadora estima que la capitalización del banco debería conservar su tendencia positiva en el corto plazo como consecuencia de la regulación vigente y de la adecuada generación interna de capital que le permitiría a la entidad ampliar la base patrimonial. Sin embargo, el banco continuará registrando niveles acotados de capitalización en comparación al sistema dada su política de optimización del capital. SENSIBILIDAD DE LAS CALIFICACIONES Un deterioro en la situación del banco tanto en cuanto a solvencia como a desempeño podría derivar en una baja de la calificación. Por otro lado, la calificadora no prevé subas en la calificación de las entidades financieras en el corto plazo. Contactos: Cristina Tzioras +54 11 52358132 Associate Director Fitch Argentina Calificadora de Riesgo S.A. Sarmiento 663 – 7° piso – C1041AAM – Capital Federal – Buenos Aires Darío Logiodice Associate Director +54 11 52358100 Relación con los medios: Douglas D. Elespe, doug.elespe@fixscr.com, 5235-8100 Información adicional disponible en www.fixscr.com Las calificaciones antes señaladas fueron solicitadas por el emisor, o en su nombre, y por lo tanto, FIX SCR ha recibido los honorarios correspondientes por la prestación de sus servicios de calificación. TODAS LAS CALIFICACIONES CREDITICIAS DE FITCH o FIX SCR ESTÁN SUJETAS A CIERTAS LIMITACIONES Y ESTIPULACIONES. POR FAVOR LEA ESTAS LIMITACIONES Y ESTIPULACIONES SIGUIENDO ESTE ENLACE: HTTP: / / FITCHRATINGS.COM / UNDERSTANDINGCREDITRATINGS. ADEMÁS, LAS DEFINICIONES DE CALIFICACIÓN Y LAS CONDICIONES DE USO DE TALES CALIFICACIONES ESTÁN DISPONIBLES EN NUESTRO SITIO WEB WWW.FITCHRATINGS.COM. LAS CALIFICACIONES PÚBLICAS, CRITERIOS Y METODOLOGÍAS ESTÁN DISPONIBLES EN ESTE SITIO EN TODO MOMENTO. EL CÓDIGO DE CONDUCTA DE FITCH o FIX SCR, Y LAS POLÍTICAS SOBRE CONFIDENCIALIDAD, CONFLICTOS DE INTERÉS, BARRERAS PARA LA INFORMACIÓN PARA CON SUS AFILIADAS, CUMPLIMIENTO, Y DEMÁS POLÍTICAS Y PROCEDIMIENTOS ESTÁN TAMBIÉN DISPONIBLES EN LA SECCIÓN DE CÓDIGO DE CONDUCTA DE ESTE SITIO. FITCH o FIX SCR PUEDE HABER PROPORCIONADO OTRO SERVICIO ADMISIBLE A LA ENTIDAD CALIFICADA O A TERCEROS RELACIONADOS. LOS DETALLES DE DICHO SERVICIO DE CALIFICACIONES SOBRE LAS CUALES EL ANALISTA LIDER ESTÁ BASADO EN UNA ENTIDAD REGISTRADA ANTE LA UNIÓN EUROPEA, SE PUEDEN ENCONTRAR EN EL RESUMEN DE LA ENTIDAD EN EL SITIO WEB DE FITCH o FIX SCR.