FIX (afiliada de Fitch Ratings) sube las Calificaciones de Provincia Casa Financiera y Banco de la Nación Argentina (Sucursal Uruguay)

FIX (afiliada de Fitch Ratings), en adelante “FIX”, subió las siguientes calificaciones:

·         Provincia Casa Financiera BBB+(uy) desde BBB(uy), manteniendo la Perspectiva Estable.

·         Banco de la Nación Argentina (Sucursal Uruguay) BBB+(uy) desde BBB(uy), manteniendo la Perspectiva Estable.

FACTORES RELEVANTES

La mejora de ambas calificaciones obedece a la reciente suba de la Calificación de Largo Plazo en Moneda Extranjera y Local de Argentina por parte de Fitch Ratings.

Por su parte, las calificación de Provincia Casa Financiera obedece al soporte de su casa matriz, BAPRO, calificada por FIX en AA(arg) con Perspectiva Estable y A1+(arg) para el largo y corto plazo, respectivamente. El Banco de la Provincia de Buenos Aires responde solidariamente por la totalidad de las operaciones realizadas por la entidad. La Provincia de Buenos Aires, a su vez, garantiza explícitamente las obligaciones del Banco de la Provincia de Buenos Aires.

En tanto, la calificación de BNAuy se basa en el soporte que posee de su casa matriz. La entidad es una sucursal y posee una garantía explícita del Banco de la Nación Argentina, cuyas operaciones cuentan con garantía de la Nación Argentina. Asimismo, la calificación contempla la adecuada calidad de sus activos y liquidez y su buena capitalización, aunque sin dejar de considerar su reducido tamaño junto con la concentración de sus clientes y depositantes

SENSIBILIDAD DE LA CALIFICACIÓN

Cambios en la calidad crediticia de las Matrices de ambas entidades podrían derivar en cambios en el mismo sentido sobre las calificaciones de estas, en tanto que una disminución significativa de la diferencia en la cantidad de notches entre la calificación internacional de Uruguay y la de Argentina, podría mejorar las calificaciones de PCF y BNA.

PERFIL

Provincia Casa Financiera inició sus actividades en dic’1980 como sucursal (full branch) del Banco de la Provincia de Buenos Aires (BAPRO), quien posee responsabilidad solidaria sobre sus operaciones. La entidad otorga créditos de corto plazo a empresas, con foco en el comercio entre Uruguay y Argentina, básicamente servicios de comercio exterior y su financiación, giros y transferencias, trading y custodia de títulos emitidos por terceros y servicios financieros asociados a la inversión.

La entidad focaliza su actividad en la asistencia a corto plazo a clientes de BAPRO de diversos sectores, radicados en la Provincia de Buenos Aires, que posean flujo comercial con Uruguay. Para tal fin, junto con la División Internacional de su casa matriz, se encuentra vinculando clientes de BAPRO que desarrollan negocios entre ambos países, segmento en el cual posee ventajas competitivas, dado el relacionamiento del cliente con BAPRO. El objetivo es brindar una atención integral desde Argentina y Uruguay a fin de maximizar las posibilidades de negocios.

Por su carácter de Casa Financiera, la entidad no puede captar depósitos de residentes ni colocaciones a la vista y en cuenta corriente. Ello implica no sólo una alta exposición al fondeo de no residentes sino también un mayor costo de este, así como elevada dolarización de sus activos y pasivos, que deriva en una mayor vulnerabilidad ante eventos externos negativos.  

El Banco de la Nación Argentina (BNA) es una entidad autárquica del Estado Nacional Argentino creada por Ley N° 2.841 el 16/10/1891. Su Carta Orgánica (CO) fue aprobada mediante la Ley N° 21.799 “Carta Orgánica del Banco de la Nación Argentina”, de fecha 18/05/1978 y sus normas complementarias y/o modificatorias. Conforme su naturaleza jurídica tiene autonomía presupuestaria y administrativa, y la Nación Argentina garantiza las operaciones del Banco (CO Art. 2°).

La Sucursal Montevideo (BNAuy), es una institución autorizada a realizar operaciones de acuerdo a lo establecido en el Decreto Ley N° 15.322 del año 1982 - y modificaciones posteriores- y demás normas fijadas por el Banco Central del Uruguay y por el Banco Central de la República Argentina. Tales actividades las desarrolla en una única filial propia ubicada en la ciudad de Montevideo.

Su giro de actividad es básicamente la banca tradicional, captación a través de depósitos, a plazos fijos, cajas de ahorros y cuentas corrientes para su colocación en el sector no financiero, principalmente residentes y en instituciones financieras (Banco Central del Uruguay, Casa Matriz y sus dependencias en el exterior, entre otras instituciones de primera línea). Por tal motivo, su participación de mercado se mantiene acotada.

BNAuy brinda asesoramiento relacionado con las condiciones del mercado uruguayo para exportaciones e importaciones, mercados de capital y transacciones de intercambio comercial.   

La Sucursal en Montevideo le brinda a sus clientes la posibilidad de importar bienes de capital argentinos con facilidades financieras a mediano plazo con tasas competitivas.                

INFORMES RELACIONADOS Y METODOLOGÍA APLICABLE

FIX utilizó el Manual de Calificación de Entidades Financieras presentado ante el Banco Central del Uruguay (disponible en www.bcu.gub.uy)

El informe correspondiente se encuentra disponible en nuestra web "www.fixscr.com".

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