Fitch cambia a positiva la perspectiva de las calificaciones internacionales de Nuevo Banco Comercial

Fitch Ratings ha afirmado las calificaciones de Nuevo Banco Comercial SA (NBC) como se detalla al final de este comunicado y ha cambiado la perspectiva se sus calificaciones internacionales de largo plazo a positiva desde estable reflejando la misma acción sobre las calificaciones soberanas de Uruguay, que limitan a las del banco, anunciada por Fitch el 24 de abril de 2012. Finalmente, Fitch asignó un Viability Rating de bb- a NBC. Las calificaciones de NBC se basan en el respaldo que brinda The Bank of Nova Scotia (Scotiabank, calificado internacionalmente AA- por Fitch) a sus subsidiarias en el exterior. Las calificaciones de NBC están limitadas por las calificaciones soberanas de Uruguay por lo que un cambio de estas últimas afectará a las del banco. A su vez, el Viability Rating de NBC se fundamenta en su buen posicionamiento a nivel nacional, la alta calidad de sus activos, su holgura de liquidez y adecuado capital, así como su baja rentabilidad. NBC registre pérdidas netas en 2011 ocasionada principalmente por mayores pérdidas por su posición en moneda extranjera, menores ingresos de la cartera de valores, un aumento de los gastos y pérdidas extraordinarias relacionadas con la integración del banco al Grupo Scotiabank. Estos factores fueron parcialmente compensados por un importante aumento del margen de intereses y por no tener que realizar el ajuste por inflación. Fitch espera que la rentabilidad del banco mejore a partir del próximo ejercicio ya que sus ingresos operativos seguirán creciendo con el mayor volumen de actividad y la estrategia de aumentar la venta cruzada de productos. Además, Scotiabank cubre centralizadamente las posiciones por la inversión en sus subsidiarias por lo que NBC redujo su posición neta en moneda extranjera y esto le quitará una importante volatilidad en sus resultados. La calidad de activos del banco es buena. A diciembre’11 la cartera vencida (más de 60 días de atraso) representa únicamente el 2.96% del total y las previsiones cubren el 2.43 veces la cartera vencida y el 7.22% del total de la cartera. El fondeo de NBC lo constituyen principalmente los depósitos y su liquidez es elevada (activos líquidos/depósitos y fondos de corto plazo: 43.3%). Históricamente la capitalización de NBC fue holgada. Sin embargo, con el rescate de las acciones preferidas en manos del Estado, el patrimonio ha descendido y, dado que existe un plan de rescate hasta 2014, Fitch ha deducido del capital la totalidad de dichas acciones para su análisis. Sin embargo, en caso de que parte de las acciones preferidas queden en poder de Scotiabank, Fitch las seguirá considerando como parte del capital del banco. Asumiendo el rescate y cancelación de la totalidad de las acciones preferidas, a diciembre’11 su patrimonio representaba el 6.54% del activo, y el indicador Fitch Core Capital (FCC) era 9.06%. Fitch considera que este nivel de FCC es adecuado, pero monitoreará su evolución en el marco de sus planes de agresivo crecimiento y confía en que Scotiabank realizará los aportes necesarios para sostener la capitalización de NBC. NBC cuenta con una fuerte presencia a nivel nacional en todos los segmentos y es el cuarto banco privado por activos. A febrero’12 el 72% del capital, que representa el 100% de las acciones ordinarias con derecho a voto, pertenece a Scotiabank; el Estado uruguayo tiene el 28% restante en la forma de acciones preferidas sin derecho a voto, sobre las que existe un plan de recompra hasta 2014. Fitch asignó a NBC un Viability Rating de bb- y afirmó las siguientes calificaciones: Calificación Internacional de Largo Plazo en Moneda Extranjera: BBB. Calificación Internacional de Largo Plazo en Moneda Local: BBB+. Calificación Nacional de Largo Plazo: AAA(uy). Calificación de Soporte 2. La Perspectiva de las calificaciones internacionales se cambió a positiva desde estable, reflejando la misma acción sobre las calificaciones soberanas de Uruguay, que limitan a las del banco. La Perspectiva de la calificación nacional de largo plazo es estable. Contactos: Analista Principal Santiago Gallo Director +54 11 52358137 Fitch Argentina Calificadora de Riesgo S.A. Sarmiento 663 – 7° piso – C1041AAM Capital Federal – Argentina Analista Secundario Darío Logiódice Associate Director +54 11 52358136 Relación con los medios: Laura Villegas – Buenos Aires – 5411 52358139 – laura.villegas@fithcratings.com Las calificaciones antes señaladas fueron solicitadas por el emisor, o en su nombre, y por lo tanto, Fitch ha recibido los honorarios correspondientes por la prestación de sus servicios de calificación. Información adicional disponible en www.fitchratings.com y www.fitchratings.com.ar El criterio 'Global Financial Institutions Rating Criteria (16 Aug. 2011)' está disponible en www.fitchratings.com.ar o en www.fitchratings.com.