Fitch Argentina coloca la calificación de los Títulos de Deuda por USD 250 millones (C(arg)ME) emitidos por la Provincia de Mendoza en Rating Watch Negativo

Buenos Aires, 30 de Agosto de 2004: Fitch Argentina coloca la calificación de los Títulos de Deuda por USD 250 millones (C(arg)ME) emitidos por la Provincia de Mendoza en Rating Watch Negativo. Dado que no se ha podido cumplir con los plazos previstos para la reestructuración y en virtud de la cercanía del próximo vencimiento, Fitch Argentina entiende que se ha incrementado la incertidumbre respecto del cumplimiento por parte de la provincia de sus obligaciones bajo este bono. La propuesta, conocida el 2 de Julio de 2004, es canjear los Bonos en circulación por Nuevos Bonos, sin quita explícita de capital. Los nuevos bonos devengarán intereses a la tasa del 5,5% anual pagadero el 4 de marzo y el 4 de setiembre de cada año comenzando el 4 de setiembre de 2004. A partir de la fecha de pago de intereses del 4 de marzo de 2006, la Provincia realizará pagos de amortización de modo que el pago total de capital e intereses en cada fecha de pago de intereses ascenderá a USD 54,34 por USD 1.000 de capital de los nuevos bonos, los cuales vencerán el 4 de setiembre de 2018. Según lo informado por autoridades provinciales, los esfuerzos estaban centrados en lograr una reestructuración exitosa antes del próximo vencimiento de intereses que opera el 04.09.2004, lo cual no pudo efectivizarse dado que el plazo de cierre del canje se ha extendido al 15 de Octubre de 2004. Los títulos de deuda fueron emitidos por USD 250 millones en agosto de 1997 a un plazo de 10 años. La emisión prevé pagos semestrales de interés -a una tasa fija anual del 10%- y amortización del capital en un solo pago, al vencimiento. Los Títulos constituyen una obligación general e incondicional de la Provincia, sin garantía especial. Los fondos netos provenientes de la colocación se utilizaron para cancelar pasivos. El informe completo podrá ser consultado en nuestra página web www.fitchratings.com.ar Contactos: Eduardo D’Orazio, Cintia Defranceschi, Buenos Aires, +5411 4327-2444