Fitch asigna la calificación de las ON Clase IV a ser emitidas por CGM Leasing S.A.

Fitch Ratings ha decidido asignar la categoría BBB(arg) con perspectiva estable a la Obligaciones Negociables Serie IV por un valor nominal conjunto de $55 millones, a ser emitidas por CGM Leasing Argentina S.A. Las Obligaciones Negociables Serie IV (ON) serán obligaciones simples que serán emitidas indistintamente en tres clase, Clase A (a tasa fija), Clase B (a tasa variable) y Clase C (en dólares a tasa fija), por CGM Leasing S.A. por un valor nominal conjunto de hasta $55 millones o su equivalente en dólares estadounidenses para la clase C, con un mínimo de $5 millones por Clase, en el marco del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples por hasta $100 millones. El vencimiento de la serie se producirá a los 30 meses de la fecha de integración. Las ON Serie IV Clase A se emitirá en pesos y devengarán una tasa nominal anual fija a determinar durante el período de colocación. Las ON Serie IV Clase B se emitirán en pesos y devengarán tasa nominal anual variable equivalente a la tasa de referencia (BADLAR Privada) más un margen de corte a determinar en el período de colocación. Las ON Serie IV Clase C estarán denominadas en dólares estadounidenses, no obstante su integración y el pago de servicios por intereses y amortización de capital se realizará en pesos al tipo de cambio vigente (tipo de cambio vendedor del Banco Nación). La Clase C devengará intereses a una tasa nominal anual fija a determinar durante el período de colocación. El capital se amortizará en cuotas mensuales. Los fondos obtenidos por la colocación serán destinados a la cancelación de pasivos vigentes y a la ampliación del capital de trabajo disponible para CGM Leasing Argentina S.A. Fitch estima que la futura emisión de las Serie IV de obligaciones negociables no cambiará significativamente la estructura del pasivo y apalancamiento de la entidad, ya que parte de la colocación se utilizará para la cancelación de pasivos existentes. A su vez, la emisión permitirá conservar la adecuada diversificación de fondeo y calce de plazos entre activos y pasivos de CGM. Finalmente, dado que las obligaciones negociables no tienen ningún tipo de subordinación ni tampoco garantía específica, sus calificaciones se encuentran en línea con las de la entidad. La calificación de CGM Leasing S.A. (CGM) refleja su adecuado desempeño histórico, la apropiada calidad de sus activos, su creciente capitalización, la adecuada diversificación del fondeo y la experiencia y conocimiento del management en la operatoria de leasing. A su vez, la calificación tienen en cuenta la acotada participación de mercado, la alta concentración de su cartera por sector económico y por deudor, aunque esta última con una tendencia positiva, y el débil ambiente regulatorio en el que se desempeña. La perspectiva de la calificación es estable. Un deterioro severo en el desempeño o en los indicadores de solvencia de la entidad, podrían generar presiones a la baja en las calificaciones. Por otro lado, Fitch no prevé subas de calificación en las entidades financieras en el corto plazo. Contactos: Darío Logiódice +54 11 52358100 Associate Director Fitch Argentina Calificadora de Riesgo S.A. Sarmiento 663 – 7° piso – C1041AAM – Capital Federal – Buenos Aires Santiago Gallo Director +54 11 52358100 Relación con los medios: Laura Villegas – Buenos Aires – 5411 52358139 – laura.villegas@fithcratings.com Información adicional disponible en www.fitchratings.com y www.fitchratings.com.ar Los criterios ' Global Financial Institutions Rating Criteria ' (Agosto 15, 2012) y ‘ Finance and Leasing Companies Criteria ‘ (11 Dic. 2012) está disponible en www.fitchratings.com.ar o en www.fitchratings.com. Las calificaciones antes señaladas fueron solicitadas por el emisor, o en su nombre, y por lo tanto, Fitch ha recibido los honorarios correspondientes por la prestación de sus servicios de calificación.