Fix SCR asigna la calificación de ON Clase XX y XXI de Tarshop S.A.

FIX SCR S.A. AGENTE DE CALIFICACION DE RIESGO “afiliada de Fitch Ratings” asignó la categoría AA-(arg) con perspectiva negativa a la calificación de las Obligaciones Negociables Clase XX y XXI a ser emitidas por Tarshop S.A. Un detalle de las acciones de calificación se encuentra al final de este comunicado de prensa. Las Obligaciones Negociables constituirán obligaciones directas, incondicionales, no garantizadas y no subordinadas de la entidad, con al menos igual prioridad de pago que todo otro endeudamiento no garantizado y no subordinado, presente y futuro de la compañía. La sumatoria del monto de emisión de las Obligaciones Negociables Clase XX y XXI no podrá superar el monto total máximo ($40 millones). Sin perjuicio de ello, el monto total máximo podrá ser reducido o ampliado hasta el monto total autorizado, el cual asciende a $300 millones y este no puede excederse en ningún momento. Cada una de las clases de las Obligaciones Negociables podrá ser emitida por un monto nominal mayor o menor a $20, sin superar el monto total autorizado. Las Obligaciones Negociables Clase XX serán obligaciones a tasa fija a 9 meses de plazo por un valor nominal de $ 20 millones (ampliable hasta $ 300 millones). El monto del capital será pagado íntegramente y en un solo pago al vencimiento y devengarán un interés a una tasa fija nominal anual, que será determinada con anterioridad a la fecha de emisión. Los intereses se pagarán trimestralmente por período vencido a partir de la fecha de emisión. Las Obligaciones Negociables Clase XXI serán obligaciones a tasa mixta a 18 meses de plazo por un valor nominal de $ 20 millones (ampliable hasta $ 300 millones). El monto del capital será pagado íntegramente y en un solo pago al vencimiento. La Clase XXI devengará un interés a una tasa de interés mixta conforme se describe a continuación: (i) desde la fecha de emisión y liquidación hasta el vencimiento del doceavo mes (inclusive) devengará intereses a una tasa fija a licitar que será determinada con anterioridad a la fecha de emisión y liquidación y (ii) desde el inicio del décimo tercer mes hasta la fecha de vencimiento devengará intereses a una tasa variables determinada por la suma de la tasa de referencia (Badlar Privada) más 500 puntos básicos. Los intereses se pagarán trimestralmente por período vencido a partir de la fecha de emisión. FACTORES RELEVANTES DE LA CALIFICACIÓN La calificación de Tarshop S.A. se fundamenta en la disposición y capacidad que tendría su accionista mayoritario para brindar soporte a la entidad en caso de que esta lo requiera. El Banco Hipotecario S.A. (calificada en AA(arg) con perspectiva negativa) es el accionista mayoritario con el 80% de la participación accionaria, y Alto Palermo S.A. (APSA, con calificación nacional de AA+(arg) con perspectiva estable) mantiene el 20% restante, ambas entidades forman parte de un mismo grupo económico. La calificadora evalúa como estratégicamente importante a Tarshop S.A. dentro de la estrategia de negocios de Banco Hipotecario S.A., dada la complementariedad de negocios entre ambas entidades y el histórico soporte operativo y financiero que le ha brindado el banco a la compañía. SENSIBILIDAD DE LAS CALIFICACIONES Un cambio en la capacidad y/o disposición de soporte de su principal accionista (BH), provocaría un cambio en las calificaciones de TS. FIX SCR confirmó las siguientes calificaciones de Tarshop S.A.: -Obligaciones Negociables Clase XI por hasta un máximo de $200 millones: AA-(arg), perspectiva Negativa, -Obligaciones Negociables Clase XII por hasta un máximo de $200 millones: AA-(arg), perspectiva Negativa, -Obligaciones Negociables Clase XIII por hasta un máximo de $500 millones: AA-(arg), perspectiva Negativa, -Obligaciones Negociables Clase XV por un valor nominal de $ 15 millones (ampliable a $ 150 millones): AA-(arg) perspectiva Negativa, -Obligaciones Negociables Clase XVII por un valor nominal de $15 millones (ampliable a $150 millones): A1(arg), -Obligaciones Negociables Clase XVIII por un valor nominal de $ 15 millones (ampliable a $ 150 millones): AA-(arg) perspectiva Negativa, -Obligaciones Negociables Clase XIX por un valor nominal de $ 15 millones (ampliable a $ 150 millones): AA-(arg) perspectiva Negativa, A su vezFIX SCR asignó las siguientes calificaciones de Tarshop S.A.: -Obligaciones Negociables Clase XX por un valor nominal de $20 millones (ampliable a $300 millones): A1(arg), -Obligaciones Negociables Clase XXI por un valor nominal de $ 20 millones (ampliable a $ 300 millones): AA-(arg) perspectiva Negativa, Contactos: Analista Principal Darío Logiódice Director +54 11 52358100 FIX SCR S.A. AGENTE CALIFICADOR DE RIESGO (asociada a Fitch Ratings) Sarmiento 663 – 7° piso – C1041AAM Capital Federal – Argentina Analista Secundario María Luisa Duarte Director +54 11 52358100 Relación con los medios: Douglas D. Elespe, doug.elespe@fixscr.com, 5235-8100 Las calificaciones antes señaladas fueron solicitadas por el emisor, o en su nombre, y por lo tanto, FIX SCR ha recibido los honorarios correspondientes por la prestación de sus servicios de calificación. TODAS LAS CALIFICACIONES CREDITICIAS DE FITCH o FIX SCR ESTÁN SUJETAS A CIERTAS LIMITACIONES Y ESTIPULACIONES. POR FAVOR LEA ESTAS LIMITACIONES Y ESTIPULACIONES SIGUIENDO ESTE ENLACE: HTTP: / / FITCHRATINGS.COM / UNDERSTANDINGCREDITRATINGS. ADEMÁS, LAS DEFINICIONES DE CALIFICACIÓN Y LAS CONDICIONES DE USO DE TALES CALIFICACIONES ESTÁN DISPONIBLES EN NUESTRO SITIO WEB WWW.FITCHRATINGS.COM. LAS CALIFICACIONES PÚBLICAS, CRITERIOS Y METODOLOGÍAS ESTÁN DISPONIBLES EN ESTE SITIO EN TODO MOMENTO. 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