FIX confirma las calificaciones de Banco Columbia S.A. y revisa su Perspectiva a Negativa.

FIX, decidió confirmar las siguientes calificaciones de Banco Columbia:

-         Endeudamiento de Largo Plazo: BBB(arg),

-         Endeudamiento de Corto Plazo: A3(arg)

Asimismo, revisó la Perspectiva de la calificación de largo plazo a Negativa desde Estable.

FACTORES RELEVANTES DE LA CALIFICACIÓN

Las calificaciones de Banco Columbia contemplan su adecuada franquicia y el riesgo de su modelo de negocio. La Perspectiva Negativa se fundamenta en el deterioro observado en su desempeño, marcado por la fuerte contracción de la rentabilidad operativa y empeoramiento en la calidad de activos, factores que ejercen presión a los niveles de capital que ya se encontraban ajustados, evidenciando una dinámica desfavorable. Por último, la posición de liquidez ha mostrado un debilitamiento sostenido en los últimos trimestres.

SENSIBILIDAD DE LA CALIFICACIÓN

En caso de persistir una dinámica desfavorable en el desempeño de la entidad, que limite su capacidad de fortalecer el nivel de capital o derive en un mayor debilitamiento del mismo y/o un fuerte incremento en su riesgo de liquidez, podrían generar presiones en las calificaciones.

Asimismo, un aumento significativo en su volumen de negocios que permita alimentar una consistente generación de resultados ajustados por riesgo a lo largo del tiempo, que se refleje en sostenidos buenos niveles de capital, podrían llevar a una suba en la calificación del banco.

PERFIL

Banco Columbia S.A. provee servicios financieros al segmento de individuos de medianos y bajos ingresos con una amplia red de sucursales y colaboradores a lo largo del país. De esta manera apalanca su negocio principalmente en el segmento minorista ofreciendo productos como préstamos personales, tarjetas de crédito, inversiones en plazo fijo entre otras. A su vez, busca el desarrollo y crecimiento de su segmento empresas con mayores inversiones y capacitaciones para que se transforme en uno de los pilares de crecimiento en los próximos años.

Durante los últimos trimestres, se evidenció un fuerte deterioro en la rentabilidad producto de una disminución de los ingresos provenientes de títulos públicos utilizados como garantía, a pesar de mostrar una leve mejora en el margen financiero. En tanto, las pérdidas acumuladas presionaron a un ajustado nivel de capital, siendo que el Capital Tangible representaba el 5,7% de los Activos Tangibles a dic’25 y Tier 1 alcanza a 12,2%.

Asimismo, se observó un deterioro en la calidad de activos, con una irregularidad que representa el 15,9% de la cartera, muy superior al promedio del sistema y con previsiones que no cubren la totalidad de la cartera Non-performing, exponiendo el patrimonio en un 22,7%. Por último, se evidencio una baja cobertura de liquidez al cierre del ejercicio.

En febrero de 2026, el Banco informó la transferencia parcial del fondo de comercio de CFA S.A., incorporando en el corto plazo la operatoria de 17 sucursales, junto con sus activos y pasivos asociados por $48 mil millones (neto de previsiones). FIX monitoreara la calidad de los activos, considerando que CFA posee elevados niveles de irregularidad y podría generar un impacto en el desempeño del banco a corto plazo. Sin embargo, se destaca una alta participación de beneficiarios previsionales dentro de la cartera.

Para acceder a los informes de calificación, por favor consultar en el sitio web de la Calificadora, www.fixscr.com.

INFORMES RELACIONADOS Y METODOLOGÍA APLICABLE

FIX utilizó la Metodología de Entidades Financieras presentada ante la Comisión Nacional de Valores (disponible en www.cnv.gov.ar).

El informe correspondiente se encuentra disponible en nuestra web www.fixscr.com.

Contactos

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