FIX (afiliada de Fitch Ratings) asigna calificación a las Obligaciones Negociables a emitir por ICBC S.A.U.

FIX (afiliada de Fitch Ratings) -en adelante “FIX”- asignó la calificación A1+(arg) a las Obligaciones Negociables Clase III a emitir por Industrial and Commercial Bank of China S.A.U.

Las Obligaciones Negociables Clase III serán emitidas bajo el Programa Global de Obligaciones Negociables simples, no convertibles en acciones, a corto, mediano o largo plazo, subordinadas o no, con o sin garantía, a ser denominadas en USD o en cualquier otra moneda o unidad de medida, por un monto máximo en circulación de hasta V/N USD250 millones o su equivalente en otras monedas o unidades de medida o valor.

Las Obligaciones Negociables Clase III serán obligaciones negociables simples, no convertibles en acciones, no subordinadas, directas e incondicionales, y con garantía común sobre el patrimonio del emisor como cualquier otra deuda quirografaria del banco y en cuanto a la prioridad de pago, estarán en un pie de igualdad sin preferencia entre sí y con respecto a las otras obligaciones presentes y futuras con garantía común y no subordinadas del banco, excepto en el caso de obligaciones con privilegios derivados de disposiciones de la ley aplicable que no puedan ser omitidos. Serán emitidas por un valor nominal de hasta $40.000 millones, ampliable hasta el Monto Disponible del Programa, y denominadas, suscriptas, integradas y pagaderas en pesos. El vencimiento se producirá a los 12 meses contados desde la fecha de emisión y liquidación y devengarán intereses a una tasa variable TAMAR privada más margen a licitar. Los intereses se pagarán trimestralmente, por trimestre vencido, en tanto que el capital, se cancelará en un único pago en la fecha de vencimiento.

FACTORES RELEVANTES DE LA CALIFICACIÓN

La calificación de ICBC S.A.U. se fundamenta en la voluntad y la capacidad de su casa matriz, Industrial and Commercial Bank of Chima Limited para brindar soporte a la entidad en caso de que ésta lo requiera, dadas su identificación de marca, la fuerte participación en la supervisión de su gestión y la baja participación de ICBC S.A.U. en el activo total de ICBC Ltd. También se consideró su posición de liderazgo en las distintas líneas de negocios que lo destacan, tales como la calidad del servicio de comercio exterior, respaldada por la solidez de sus cuadros gerenciales, con fuerte especialización derivada de un continuo proceso de capacitación de equipos estables de las diferentes áreas. La buena gestión de su liquidez, su estructura de fondeo estable y de bajo costo y sus buenos indicadores de solvencia y calidad de activos fueron también tenidos en cuenta para la determinación de la calificación.

SENSIBILIDAD DE LAS CALIFICACIÓNES

Un marcado deterioro de la calidad crediticia de su accionista o una menor predisposición de soporte podrían generar presiones a las calificaciones de la entidad.

CONTACTOS

Las calificaciones antes señaladas fueron solicitadas por el emisor, o en su nombre, y por lo tanto, FIX SCR ha recibido los honorarios correspondientes por la prestación de sus servicios de calificación.

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