FIX (afiliada de Fitch Ratings) asigna la calificación de la Clase 7 de Obligaciones Negociables de BACS Banco de Crédito y Securitización S.A.

FIX (afiliada de Fitch Ratings) -en adelante “FIX”-, asignó la categoría A1(arg) a las Obligaciones Negociables Clase 7, a ser emitidas por BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. (BACS).

Las Obligaciones Negociables Clase 7 (ONs), son a  tasa variable con vencimiento a los 12 meses contados a partir de la fecha de emisión y liquidación, las cuales podrán ser emitidas por un valor nominal de $500 millones (ampliable hasta $1.500 millones), bajo el registro de Emisor Frecuente y dentro del monto máximo aprobado por Acta de Asamblea de fecha 9 de abril de 2018, la cual aprobó la creación de un Nuevo Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por un monto máximo en circulación en cualquier momento de hasta US$150 millones (o su equivalente en otras monedas). Las Obligaciones Negociables constituirán obligaciones directas, incondicionales, no garantizadas y no subordinadas de BACS, calificarán pari passu sin preferencia entre sí y en todo momento tendrán al menos igual prioridad de pago que todo otro endeudamiento no garantizado y no subordinado, presente y futuro del Banco, con la excepción de ciertas obligaciones a las que las leyes argentinas le otorgan tratamiento preferencial.

Las ONs serán suscriptas e integradas en pesos o en especies mediante la entrega de las obligaciones negociables Clase 6, las cuales fueron emitidas por BACS el 27 de mayo de 2021 y con vencimiento el 27 de mayo de 2022, mientras que el pago será en pesos. En tanto, el capital será amortizado en un único pago a la fecha de vencimiento, y los intereses serán pagaderos trimestralmente por periodo vencido a partir de la fecha de emisión y liquidación, a una tasa nominal anual variable equivalente al promedio aritmético simple de la tasa de interés para depósitos a plazo fijo de más de un millón de pesos por períodos 30 a 35 días en banco privados (Tasa Badlar Privada) más un diferencial de tasa a licitarse durante el período de colocación.

FACTORES RELEVANTES DE LA CALIFICACIÓN

La calificación de BACS se fundamenta en la disposición y capacidad que tendría su accionista mayoritario Banco Hipotecario S.A. (BH) para brindar soporte a la entidad en caso de que esta lo requiera, en virtud de la alta integración y complementariedad de negocios, operativa y de gobierno corporativo entre ambas entidades. Asimismo, se consideró la buena liquidez de la entidad, su adecuado desempeño y niveles de capitalización.

SENSIBILIDAD DE LA CALIFICACIÓN

Un cambio en la capacidad y/o disposición de soporte de su principal accionista (BH), así como modificaciones en la calidad crediticia del mismo, provocarían una revisión en el mismo sentido en las calificaciones de BACS.

Asimismo, un significativo y sostenido deterioro en el desempeño del Banco que afecte su capitalización y su liquidez, podría generar una baja en sus calificaciones.

Para acceder a los informes de calificación, por favor consultar en el sitio web de la calificadora, www.fixscr.com.

INFORMES RELACIONADOS Y METODOLOGÍA APLICABLE

FIX utilizó la Metodología de Calificación de Entidades Financieras presentada ante la Comisión Nacional de Valores (disponible en www.cnv.gov.ar).

El informe correspondiente se encuentra disponible en nuestra web "www.fixscr.com".

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