Entidades Financieras

FIX (afiliada de Fitch Ratings) asigna calificación a Banco Bica S.A.

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FIX asigna la calificación A3(arg) al endeudamiento de Corto Plazo de Banco Bica S.A.

FACTORES RELEVANTES DE LA CALIFICACIÓN

La calificación de Banco Bica S.A. se fundamenta en el mejor desempeño que registra la entidad en los últimos períodos, así como en la evolución favorable de sus indicadores de liquidez, calidad de cartera y capitalización. La calificación también considera su reducido tamaño, su trayectoria como banco regional y la composición de su cartera, que mantiene una buena participación de préstamos con código de descuento.

SENSIBILIDAD DE LA CALIFICACIÓN

Una mejora sostenida en la rentabilidad de la entidad que permita soportar un fortalecimiento patrimonial del banco, junto con una mayor eficiencia acompañada de un incremento en su volumen operativo podrían impulsar una suba en la calificación de BICA.

Asimismo, un deterioro sostenido de sus niveles de capitalización y/o de su liquidez que limite la posibilidad de cubrir sus pasivos relativamente concentrados, podrían presionar a la baja la calificación de la entidad.

PERFIL

Banco BICA S.A. (BICA) es un banco de carácter regional que se especializa en préstamos a empleados públicos con código de descuento y financiaciones a pequeñas y medianas empresas, especialmente préstamos para capital de trabajo.

La capitalización de la entidad se considera adecuada. El ratio PN/Activos (Tangibles) alcanzó un 14,8% a sep’21 y el Tier 1 representó el 33,7% del total de activos ponderados por riesgo, mostrando una mejora respecto a períodos anteriores. FIX estima que los indicadores de capitalización podrían mantenerse sin cambios significativos en los próximos meses.

A sep’21 la entidad registra un ROA de 1,2% y un ROE de 8,3%, por encima de los niveles promedio del grupo homogéneo a la misma fecha. El resultado neto ajustado por inflación cayó un 67,4% respecto al mismo período del año previo en términos reales dados los menores ingresos netos por intereses, los mayores gastos de administración y fundamentalmente por el mayor impacto del resultado por la posición monetaria neta.

El ratio de liquidez inmediata (disponibilidades + Leliqs + operaciones de pase vs. depósitos totales + pasivos financieros con vencimiento menor a 1 año) era del 56,5%, nivel que se considera adecuado en función de la concentración de las captaciones que exhibe el Banco – los primeros 10 depositantes concentran el 28,4% del total a sep’21. A la misma fecha, el ratio de liquidez ampliada (que incorpora la cartera con vencimiento menor a 90 días, ajustada por mora, y los pasivos financieros a 90 días) asciende al 79,0%.

La irregularidad que presenta BICA (ajustada por los saldos de cartera dada de baja) disminuyó (2,6% sep’21 vs. 4,0% sep’20). Asimismo, se destaca la adecuada cobertura de la cartera irregular con previsiones (95,2% a sep’21).

En cuanto a la exposición al sector público, a sep’21, esta representaba el equivalente al 34,2% del activo y a 2,3 veces el PN. Sin embargo, el 77,1% se compone de letras de liquidez del Banco Central. Excluyendo las mismas, la exposición se reduce al 7,8% del activo y 0,5 veces el PN.

Para acceder a los informes de calificación, por favor consultar en el sitio web de la calificadora, www.fixscr.com.

INFORMES RELACIONADOS Y METODOLOGÍA APLICABLE

FIX utilizó la Metodología de Entidades Financieras presentada ante la Comisión Nacional de Valores (disponible en www.cnv.gov.ar).

El informe correspondiente se encuentra disponible en nuestra web "www.fixscr.com".

Contactos

Analista Principal
María Luisa Duarte
Director
(+5411) 5235 – 8112
maria.duarte@fixscr.com

Analista Secundario
María Fernanda López
Analista
(+5411) 5235 – 8100
mariafernanda.lopez@fixscr.com 

Responsable del Sector
María Fernanda López
Senior Director
(+5411) 5235 - 8100
mariafernanda.lopez@fixscr.com

Relación con los Medios: Diego Elespe, Head Comercial y de Desarrollo de Negocios
diego.elespe@fixscr.com
+5411 5235-8100/10

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

TODAS LAS CALIFICACIONES CREDITICIAS DE FIX SCR S.A. AGENTE DE CALIFICACIÒN DE RIESGO (Afiliada de Fitch Ratings), EN ADELANTE TAMBIEN DENOMINADA “FIX”, ESTÁN SUJETAS A CIERTAS LIMITACIONES Y ESTIPULACIONES. POR FAVOR LEA ESTAS LIMITACIONES Y ESTIPULACIONES SIGUIENDO ESTE ENLACE: HTTP://WWW.FIXSCR.COM. ADEMÁS, LAS DEFINICIONES DE CALIFICACIÓN Y LAS CONDICIONES DE USO DE TALES CALIFICACIONES ESTÁN DISPONIBLES EN NUESTRO SITIO WEB WWW.FIXSCR.COM. LAS CALIFICACIONES PÚBLICAS, CRITERIOS Y METODOLOGÍAS ESTÁN DISPONIBLES EN ESTE SITIO EN TODO MOMENTO. EL CÓDIGO DE CONDUCTA DE FIX SCR S.A., Y LAS POLÍTICAS SOBRE CONFIDENCIALIDAD, CONFLICTOS DE INTERÉS, BARRERAS PARA LA INFORMACIÓN PARA CON SUS AFILIADAS, CUMPLIMIENTO, Y DEMÁS POLÍTICAS Y PROCEDIMIENTOS ESTÁN TAMBIÉN DISPONIBLES EN LA SECCIÓN DE CÓDIGO DE CONDUCTA DE ESTE SITIO. FIX SCR S.A. PUEDE HABER PROPORCIONADO OTRO SERVICIO ADMISIBLE A LA ENTIDAD CALIFICADA O A TERCEROS RELACIONADOS. LOS DETALLES DE DICHO SERVICIO DE CALIFICACIONES SOBRE LAS CUALES EL ANALISTA LIDER ESTÁ BASADO EN UNA ENTIDAD REGISTRADA ANTE LA UNIÓN EUROPEA, SE PUEDEN ENCONTRAR EN EL RESUMEN DE LA ENTIDAD EN EL SITIO WEB DE FIX SCR S.A.

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La información contenida en este informe, recibida del emisor”, se proporciona sin ninguna representación o garantía de ningún tipo. Una calificación de FIX SCR S.A. es una opinión en cuanto a la calidad crediticia de una emisión. Esta opinión se basa en criterios establecidos y metodologías que FIX SCR S.A. evalúa y actualiza en forma continua. Por lo tanto, las calificaciones son un producto de trabajo colectivo de FIX SCR S.A. y ningún individuo, o grupo de individuos, es únicamente responsable por la calificación. La calificación no incorpora el riesgo de pérdida debido a los riesgos que no sean relacionados a riesgo de crédito, a menos que dichos riesgos sean mencionados específicamente, como son riesgos de precio o de mercado. FIX SCR S.A. no está comprometido en la oferta o venta de ningún título. Todos los informes de FIX SCR S.A. son de autoría compartida. Los individuos identificados en un informe de FIX SCR S.A. estuvieron involucrados en, pero no son individualmente responsables por, las opiniones vertidas en él. Los individuos son nombrados solo con el propósito de ser contactados. Un informe con una calificación de FIX SCR S.A. no es un prospecto de emisión ni un substituto de la información elaborada, verificada y presentada a los inversores por el emisor y sus agentes en relación con la venta de los títulos. Las calificaciones pueden ser modificadas, suspendidas, o retiradas en cualquier momento por cualquier razón a sola discreción de FIX SCR S.A. FIX SCR S.A. no proporciona asesoramiento de inversión de ningún tipo.

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