Fitch confirma en "D(arg)" la calificación de las Obligaciones Negociables de BI Creditanstalt

Fitch Argentina, Bs. As. – Octubre 22, 2004: Fitch Argentina ha confirmado la categoría D(arg) al Programa Global de ONs a Mediano Plazo por USD MM 250 del Banco B.I. Creditanstalt S.A. Nuestra calificación refleja la situación de incumplimiento en el pago de las ONs Series 37º y 51º (cuyos saldos conjuntos alcanzan a USD 2.8 millones) emitidas bajo el Programa Global de ONs a Mediano Plazo por USD 250 millones. Las emisiones calificadas forman parte del acuerdo de capitalización de deudas firmado entre los socios extranjeros y locales de la entidad, el cual deberá ser aprobado por el BCRA. B.I. Creditanstalt S.A. opera a través de una sucursal en Buenos Aires y otra en las Islas Cayman. El banco, participa en el mercado argentino, habiendo desarrollado actividades de Banca Mayorista, Mercado de Capitales y Comercio Exterior. Bank Austria AG detenta una participación del 50.0% del capital del banco. Sin embargo, se debe resaltar en este punto, que el 30.04.02, Bank Austria ha celebrado con San Mateo (accionista local) un contrato para la venta a este último de la totalidad de sus acciones, transacción que aún no se ha perfeccionado. Los activos de la entidad alcanzaban a $871.8 millones al 30.06.04, con un Patrimonio Neto de $45.7 millones. En el primer semestre del ejercicio ´04, el banco arroja pérdidas tanto a nivel operativo ($11.8 millones) como en el resultado neto ($11.6 millones), originadas a partir del resultado negativo por intermediación financiera. Respecto a la calidad de la cartera de préstamos, a jun.´04, la entidad presenta una irregularidad elevada del 28.0% vs. 13.0% del Sistema, con un buen nivel de cobertura con previsiones (102.0% vs 85.8% del SFA). Asimismo, el banco incluye en sus activos al 30.06.04, la suma de $529.4 millones, en concepto de tenencias de instrumentos del sector público (préstamos garantizados y bonos públicos a recibir y en cartera). El ratio de “Exposición al Sector Público sobre Activos” se ubica por encima de la media del sistema (61% vs 49%), destacándose que su forma de registración genera una muy significativa sobrevaloración de activos y patrimonio. Sin perjuicio de ello, se espera que dicho ratio se reduzca significativamente en el corto/mediano plazo, una vez que la entidad finalice con éxito la renegociación de su deuda externa (dentro de la oferta se incluye el pago con bodenes). En ene./feb. ’02 debió recurrir al auxilio de BCRA, habiendo obtenido redescuentos por situaciones transitorias de iliquidez. A jun. ´04, este pasivo con el BCRA alcanzaba a $47.7 millones, remarcando que la entidad adhirió al régimen de “matching” el pasado 29.12.03. Actualmente, el banco se encuentra en medio de la renegociación de sus pasivos externos. Si bien las disponibilidades alcanzan al 96.0% del total de depósitos (estos sólo representan el 3.4% del pasivo total), el calce de sus activos líquidos respecto de los vencimientos a 90 días es de sólo 7.3%. No obstante ello, se espera que este último indicador mejore sensiblemente una vez concluída con éxito la renegociación de sus pasivos. En el año 2002, se fortaleció el patrimonio del banco a través de la capitalización de deudas (como parte de los acuerdos alcanzados con sus acreedores, el banco ha capitalizado deuda externa hacia fines del año 2002 por un total de $315.4 millones. No obstante ello, esta operación se encuentra aún pendiente de aprobación por parte del BCRA). Independientemente de ello, en función de las salvedades expuestas a lo largo del presente informe respecto del valor de los activos del banco, el nivel de capitalización es incierto. El informe de calificación de B.I. Creditanstalt S.A. se encuentra disponible en nuestra página web, www.fitchratings.com.ar Contactos: Alejandro P. Manfredo, Ana Gavuzzo, Lorna Martin – 5411+4327-2444