Fitch Argentina retira la calificación D(arg) de los Títulos de Deuda TGN CRIBs Clase I por USD 175 millones

Buenos Aires, 22 de Agosto de 2006: Fitch Argentina retira la calificación “D(arg)” de los Títulos de Deuda TGN CRIBs Clase I (TD CRIBs) por USD 175 millones con vencimiento en 2012 emitidos bajo el Fideicomiso Financiero TGN CRIBs Clase I, luego de que fueran canjeados en su totalidad por Obligaciones Negociables de Canje (ONs de Canje) por igual monto emitidas por Transportadora de Gas del Norte S.A. (TGN). En un contexto de reestructuración de la deuda financiera de TGN, los tenedores de los TD CRIBs aceptaron en un 100% la oferta de canje de los títulos por ONs de Canje emitidas por TGN (cuyas condiciones son básicamente iguales a las de los TD CRIBs); así, estas obligaciones de canje se constituyen como una obligación directa por parte de la compañía. En consecuencia, el 11 de agosto de 2006, se procedió a la cancelación tanto de los TD CRIBs por un monto USD 175 millones como de las Obligaciones Negociables que conformaban el activo fideicomitido, por igual monto. En julio de 2000, First Trust of New York National Association (Fiduciario Argentino), en el marco del Fideicomiso TGN CRIBs Clase I, emitió títulos de deuda por un VN de USD 175 millones y con el producido de la colocación adquirió Obligaciones Negociables emitidas por TGN por un monto de USD 175 millones a una tasa anual del 10.875% y doce años de plazo, las cuales fueron compradas inicialmente por Merril Lynch. TGN posee la licencia exclusiva del servicio de transporte y operación de los gasoductos troncales existentes en las regiones norte y centro del país por el término de 35 años (hasta el 28-12-27) prorrogable por diez años más. La sociedad controlante es Gasinvest S.A. con una participación del 70.4%, la cual está formada por Totalfinaelf (27.2%), Compañía General de Combustibles (27.2%), Organización Techint (27.2%) y Petroliam Nasional Berhad (18.4%). Adicionalmente, CMS Gas Argentina Company posee en forma directa el 29.4%. El informe completo del fideicomiso financiero y de la compañía podrá ser consultado en nuestra página Web www.fitchratings.com.ar Contactos Finanzas Estructuradas: Cintia Defranceschi, +54 11 5235 8143, cintia.defranceschi@fitchratings.com Eduardo D’Orazio, +54 11 5235 8145, eduardo.dorazio@fitchratings.com Contactos Finanzas Corporativas: Cecilia Minguillon, +54 11 5235 8123, cecilia.minguillon@fitchratings.com Gabriela Catri, +54 11 5235 8129, gabriela.catri@fitchratings.com