Fitch Argentina confirma calificación de Finansur Prendas I

Buenos Aires – 6 de Octubre de 2006: Fitch Argentina confirmó la calificación “BBB+(arg)” a los Valores de Deuda Fiduciaria Clase B (VDFB) por VN $ 1.509.538 a tasa variable emitidos por el Fideicomiso Financiero Finansur Prendas I. Adicionalmente, se emitieron Valores de Deuda Fiduciaria Clase A (VDFA) por VN $ 7.044.510, íntegramente amortizados, y Certificados de Participación (CP) por VN $ 1.509.537, no calificados y a fin de otorgar subordinación a los VDFA y VDFB. El Banco Patagonia S.A., en calidad de Fiduciario, y Banco Finansur S.A. (“Finansur”), actuando como Fiduciante, constituyeron el “Fideicomiso Financiero Finansur Prendas I” en el marco del Programa Global de Valores Fiduciarios Patagonia Asset Backed Securities. El activo del fideicomiso financiero se compone de una cartera de créditos prendarios sobre automotores originados por Finansur por un total a la fecha de corte de $ 10.063.585. La cartera de créditos fue adquirida a una tasa de descuento del 17% n.a. siendo el capital original de $ 10.472.382. A Ago. ’06, los ingresos reales por cobranzas se encontraban por arriba de lo estimado en el flujo teórico. El ratio de cobranzas/vencimientos (acumulados) se ubicaba en promedio entorno al 104,5% y los prepagos ascendían al 9,6% del monto original de la cartera fideicomitida. En lo referente a los niveles de morosidad, debemos destacar que el desempeño de la cartera a Ago. ’06 estaba dentro de lo estimado en el escenario Base. Los Valores de Deuda Fiduciaria Clase A (VDFA) fueron totalmente cancelados en may.’06; por lo tanto, dado la estructura secuencial de capital, los Valores de Deuda Fiduciaria Clase B (VDFB) comenzaron a percibir sus correspondientes servicios mensuales de amortización conjuntamente con los de renta. A la fecha, los VDFB percibieron su tercer servicio de capital y el decimoquinto de rendimiento. A la fecha, el capital pendiente de amortización de los títulos vigentes ascendía a $ 135.655. Banco Finansur S.A. nace como entidad financiera en el año 1975 en la ciudad de Bahía Blanca bajo la denominación de Finansur S.A. Compañía Financiera. Durante el año 1989 es adquirida por sus actuales accionistas. En 1993, el BCRA autoriza a la entidad a actuar como banco privado de capital nacional, focalizando sus operaciones dentro del segmento mayorista. En 1999 se fusiona con Fideca S.A. Compañía Financiera, la cual tenía una muy fuerte presencia en las localidades de Quílmes y Florencio Varela. La entidad fue afectada muy fuertemente por la crisis sistémicas de 1994 y 2001 debiendo recurrir a la asistencia del BCRA debido a los problemas de liquidez que se le presentaron. Debido al impacto de la crisis, la entidad se focalizó en la generación de cartera de créditos para su posterior venta a entidades financieras locales y en el negocio de descuento de documentos. Actualmente, la Entidad se basa en la experiencia que posee en la negociación de valores y negocios corporativos, habiendo ampliado su oferta de servicios tanto a particulares y como a empresas. El informe completo puede ser consultado en nuestra página web www.fitchratings.com.ar Contactos: Cintia Defranceschi T: +54 11 5235 8143 Mauro Chiarini T: +54 11 5235 8140