Finanzas Estructuradas
Buenos Aires, 19 de Octubre de 2006: Fitch Argentina confirmó en A+(arg) la calificación de las Obligaciones Negociables(ONs) con garantía de exportaciones por un monto de USD 150 millones emitidas por Molinos Río de la Plata S.A (MRP). El pago de los servicios semestrales de las ONs se viene cumpliendo de acuerdo con lo estipulado en las condiciones originales. El 22-04-2006 fue abonado a los tenedores la decimonovena cuota de las 20 cuotas semestrales por un monto total de USD 7.254.272 (USD 6.635.967 en concepto de capital y USD 618.305 en concepto de intereses). El monto en circulación de las ONs disminuyó aproximadamente a USD 6,9 millones, restando amortizar 1 cuota cuyo vencimiento operará el 22-10-2006. El 22 de octubre de 1996, MRP emitió ONs por un monto de USD 150 millones, a una tasa fija de 9.11%. El repago de las mismas está garantizado por un contrato de Fideicomiso y de Constitución de Garantía, en virtud de los cuales MRP cede y transfiere créditos provenientes de determinadas exportaciones bajo dos contratos celebrados entre la Emisora y Bunge Corporation. Dicho flujo de fondos constituye la fuente de repago de las ONs. El riesgo crediticio de las ONs depende de la probabilidad de que MRP cumpla con las obligaciones de exportaciones impuestas por los Contratos de Exportación respectivos, como así también de la probabilidad de que Bunge Corporation como Contraparte de los Contratos de Exportación realice los pagos establecidos en ellos. Molinos Río de la Plata S.A. es el mayor productor de alimentos y uno de los mayores exportadores de aceites del país, así como el mayor exportador de aceite embotellado. Molinos produce una gran variedad de alimentos envasados para el consumo interno, incluyendo aceite en botella, pastas, harinas, arroz, etc. Las ventas del 2005 superaron los USD 913 millones, con exportaciones por el 64% del total. La familia Pérez Companc posee el 63.71% del paquete accionario, el porcentaje restante se negocia en la Bolsa de Comercio de Bs. As. (BCBA). El informe completo del Fideicomiso Financiero y de la Compañía podrá ser consultado en nuestra página web www.fitchratings.com.ar Contactos Finanzas Estructuradas: Cintia Defranceschi, +54 11 5235 8143, cintia.defranceschi@fitchratings.com Eduardo D’Orazio, +54 11 5235 8145, eduardo.dorazio@fitchratings.com Contactos Finanzas Corporativas: Matias Maciel, +54 11 5235 8127, matias.maciel@fitchratings.com Paola Briano, +54 11 5235 8122, paola.briano@fitchratings.com