Finanzas Estructuradas
Fitch asignó la calificación CCC(arg) a los Certificados de Participación (CP) subordinados por hasta VN $ 1.454.787, a emitirse bajo el Fideicomiso Financiero Phénix Leasing I. Bajo este fideicomiso también se emitirán Valores de Deuda Fiduciaria (VDF) por hasta VN $ 4.364.361, los cuales se encuentran calificados en BBB+(arg). Los CP a ser emitidos afrontan todos los riesgos, dado que se encuentran totalmente subordinados, y los flujos que perciban están expuestos, no sólo a la evolución del contexto económico y su impacto en la morosidad y nivel de precancelaciones de la cartera, sino también a los gastos e impuestos que deba afrontar el fideicomiso. HSBC Bank Argentina S.A. en calidad de Fiduciario, y Phénix Leasing S.A. (Phénix) como originante y Fiduciante, constituirán el Fideicomiso Financiero Phénix Leasing I en el marco del Programa Global de Valores Fiduciarios Hexagon. El producido de la colocación se utilizará para la adquisición de créditos por un valor fideicomitido de hasta $ 5.819.148 (incluye IVA), derivados de contratos de leasing financieros originados por el Fiduciante y destinados a la financiación de bienes muebles (el 82,4% del valor fideicomitido corresponde a vehículos particulares de alta gama). La cartera tiene una TIR del 26,5% n.a. y se adquirirá a una tasa de descuento del 31,3% n.a. Phénix Leasing S.A. se constituyó en noviembre‘06. Es una sociedad anónima de capitales nacionales dedicada al negocio de leasing financiero, destinado especialmente al financiamiento de automóviles de alta gama. El presidente de la compañía es Carlos Ratto y sus directores son Mariano Rodríguez Alcobendas y José Alberto Monte. Nota: el informe completo podrá ser consultado en nuestra página web www.fitchratings.com.ar. Contactos: Emiliano Bravo - Eduardo D’Orazio: +54 11 5235-8100 – Buenos Aires.