Finanzas Estructuradas
Fitch confirmó las calificaciones de los Valores de Deuda Fiduciaria (VDF) y Certificados de Participación (CP) emitidos bajo los Fideicomisos Financieros Megabono y Megabono Crédito según el siguiente detalle: Megabono XXXIV CP por VN $ 7.593.642 - Categoría CCC(arg) Megabono XXXV CP por VN $ 4.075.880 - Categoría CCC(arg) Megabono XXXVI CP por VN $ 6.526.171 - Categoría CCC(arg) Megabono XXXVII CP por VN $ 4.366.992 - Categoría CCC(arg) Megabono XXXVIII CP por VN $ 6.340.449 - Categoría CCC(arg) Megabono XXXIX CP por VN $ 5.680.389 - Categoría CCC(arg) Megabono XL CP por VN $ 3.522.947 - Categoría B(arg) con perspectiva Estable Megabono XLII CP por VN $ 4.312.426 - Categoría B(arg) con perspectiva Estable Megabono XLIV CP por VN $ 5.444.238 - Categoría BB-(arg) con perspectiva Estable. Megabono XLVI: CP por VN $ 4.892.140 - Categoría BB(arg) con perspectiva Estable Megabono XLVII: CP por VN $ 5.627.052 - Categoría BB-(arg) con perspectiva Estable Megabono XLIX: CP por VN $ 7.074.377 - Categoría BB(arg) con perspectiva Estable Megabono 50: CP por VN $ 6.175.944 - Categoría BB(arg) con Perspectiva Estable Megabono Crédito 51: CP por VN $ 9.157.786; Categoría CC(arg). Megabono 52: CP por VN $ 7.055.135; Categoría BB(arg) con Perspectiva Estable Megabono 53: CP por VN $ 6.386.872; Categoría BB+(arg) con Perspectiva Estable Megabono Crédito 54: CP por VN $ 15.964.813; Categoría CCC(arg). Megabono 55: CP por VN$ 6.575.273; Categoría BB+(arg) con Perspectiva Estable Megabono Crédito 56 CP por VN $ 15.192.884; Categoría CC(arg). Megabono 57: CP por VN$ 5.604.416; Categoría BB(arg) con Perspectiva Estable Megabono Crédito 58: VDF Clase C por VN$ 3.274.086; Categoría BBB+(arg) con Perspectiva estable. CP por VN$ 14.928.153; Categoría CCC(arg). Megabono 59: VDF Clase C por VN $ 1.602.030; Categoría AA-(arg) con perspectiva Estable CP por VN $ 3.738.072; Categoría BB+(arg) con perspectiva Estable Megabono 60: VDF Clase B por VN $ 8.133.241; Categoría AAA(arg) con perspectiva Estable VDF Clase C por VN $ 1.897.756; Categoría AA-(arg) con perspectiva Estable CP por VN $ 2.982.189; Categoría BB+(arg) con perspectiva Estable Megabono Crédito 61: VDF Clase B por VN$ 8.230.276; Categoría AA-(arg) con Perspectiva estable. VDF Clase C por VN$ 2.102.625; Categoría A-(arg) con Perspectiva estable. CP por VN$ 21.324.823; Categoría CCC(arg). Megabono 62: VDF Clase B por VN $ 6.811.203; Categoría AAA(arg) con perspectiva Estable CP por VN $ 13.046.319; Categoría B+(arg) con perspectiva Estable Megabono Crédito 63: VDF Clase B por VN$ 8.978.980; Categoría AA-(arg) con Perspectiva estable. CP por VN$ 19.391.664; Categoría CC(arg). Megabono 64: VDF Clase A por VN $ 43.892.541; Categoría AAA(arg) con perspectiva Estable. VDF Clase B por VN $ 7.975.392; Categoría AAA(arg) con perspectiva Estable. CP por VN $ 17.746.678; Categoría B-(arg) con perspectiva Estable Megabono Crédito 65: VDF Clase A por VN$ 52.814.211; Categoría AAA(arg) con Perspectiva Estable. VDF Clase B por VN$ 7.448.158; Categoría AA-(arg) con Perspectiva Estable. CP por VN$ 23.839.031; Categoría CC(arg). Megabono 66: VDF Clase A por VN $ 44.805.919; Categoría AAA(arg) con perspectiva Estable. VDF Clase B por VN $ 8.261.271; Categoría AAA(arg) con perspectiva Estable. CP por VN $ 18.873.307; Categoría CCC(arg) Megabono Crédito 67: VDF Clase A por un VN$ 46.164.191 - Categoría AAA(arg) con Perspectiva Estable VDF Clase B por un VN$ 6.427.925 - Categoría AA-(arg) con Perspectiva Estable CP por un VN $ 21.706.943 - Categoría CC(arg) Megabono 68: VDF Clase A por VN $ 41.914.101 - Categoría AAA(arg) con Perspectiva Estable VDF Clase B por VN $ 8.597.764 - Categoría AAA(arg) con Perspectiva Estable CP por VN $ 14.340.872 - Categoría B+(arg) con Perspectiva Estable Megabono Crédito 69: VDF Clase A por VN$ 52.076.885; Categoría AAA(arg) con Perspectiva Estable. VDF Clase B por VN$ 7.205.607; Categoría AA-(arg) con Perspectiva Estable. CP por VN$ 23.697.502; Categoría CC(arg). Megabono 70: VDF Clase A por VN $ 45.526.977; Categoría AAA(arg) con perspectiva Estable. VDF Clase B por VN $ 8.430.922; Categoría AAA(arg) con perspectiva Estable. CP por VN $ 15.315.585; Categoría B(arg) con perspectiva Estable. Megabono Crédito 71: VDF Clase A por VN$ 52.048.703; Categoría AAA(arg) con Perspectiva Estable. VDF Clase B por VN$ 6.747.054; Categoría AA-(arg) con Perspectiva Estable. CP por VN$ 22.489.239; Categoría CC(arg). Megabono 72: VDF Clase A por VN $ 47.773.632; Categoría AAA(arg) con perspectiva Estable. VDF Clase B por VN $ 8.156.474; Categoría AAA(arg) con perspectiva Estable. CP por VN $ 15.536.417; Categoría B(arg) con perspectiva Estable. Megabono Crédito 73: VDF Clase A por VN$ 55.821.191; Categoría AAA(arg) con Perspectiva Estable. VDF Clase B por VN$ 7.236.080; Categoría AA-(arg) con Perspectiva Estable. CP por VN$ 23.722.275; Categoría CC(arg). Megabono 74: VDF Clase A por VN $ 51.205.725; Categoría AAA(arg) con perspectiva Estable. VDF Clase B por VN $ 11.826.703; Categoría AAA(arg) con perspectiva Estable. CP por VN $ 17.849.743; Categoría CCC(arg). Megabono Crédito 75: VDF Clase A por VN$ 54.178.286; Categoría AAA(arg) con Perspectiva Estable. VDF Clase B por VN$ 6.607.108; Categoría AA-(arg) con Perspectiva Estable. CP por VN$ 21.596.738; Categoría CC(arg) El activo subyacente los fideicomisos está compuesto por carteras de créditos personales y de consumo originadas por los fiduciantes. Banco de Valores S.A. actúa como fiduciario de los fideicomisos financieros. De la serie XXXIII a las XXXIX, inclusive Electrónica Megatone S.A., Confina S.R.L. y Confina Santa Fe S.A. lo hacen como fiduciantes, agentes de cobro y administradores de las carteras subyacentes. A partir de la serie XL, las empresas comenzaron a separar los fideicomisos es por ello que los fideicomisos financieros Megabono tendrán los créditos originados por Electrónica Megatone S.A. siendo esta empresa fiduciante, agente de cobro y administrador de las carteras subyacentes, mientras que los fideicomisos financieros Megabono Crédito tendrán los créditos originados por Confina Santa Fe S.A., la que actuará también como fiduciante, agente de cobro y administrador de las préstamos titulizados. A agosto‘11, las series detalladas arriba se comportaron de acuerdo a los parámetros estimados para sus respectivos escenarios bases en lo que se refiere a niveles de cobranzas y morosidad de los créditos securitizados. De esta manera, los instrumentos están percibiendo sus correspondientes servicios de acuerdo a los términos y condiciones de los contratos de las respectivas series. Electrónica Megatone S.A., Confina S.R.L. y Confina Santa Fe S.A. pertenecen al Grupo Megatone – Confina, dedicado a la comercialización de electrodomésticos y al otorgamiento de servicios financieros. Informes Relacionados: - Rating Criteria for Consumer ABS in Latin America (Criterio de Calificación para préstamos de consumo en Latinoamérica), Diciembre 17, 2008 - Criterio Para el Análisis de Originador Administrador de Finanzas Estructuradas, Mayo 16, 2007 Los informes completos podrán ser consultado en nuestra página web www.fitchratings.com.ar. Contactos: Analista Principal Mauro Chiarini Senior Director +54 11 5235 8140 Fitch Argentina Calificadora de Riesgo S.A. Sarmiento 663 – 7° piso – C1041AAM – Capital Federal – Buenos Aires Analista Secundario Cintia Defranceschi Director +54 11 5235 8143 Relación con los medios: Nombre del contacto con los medios Laura Villegas – Buenos Aires – +54 11 5235 8139 – laura.villegas@fithcratings.com Información adicional disponible en www.fitchratings.com y www.fitchratings.com.ar Copyright © 2011 by Fitch, Inc., Fitch Ratings Ltd. and its subsidiaries. One State Street Plaza, New York, New York 10004.