Fitch asigna la calificación a los Valores de Corto Plazo Clase IV y a los Valores de Corto Plazo Clase V a ser emitidos por Cordial Compañía Financiera S.A.

Fitch Argentina ha decidido asignar la categoría A1(arg) a los Valores de Corto Plazo Clase IV y a los Valores de Corto Plazo Clase V a ser emitidos por Cordial Compañía Financiera S.A.. Asimismo, afirmó la calificación de los Valores de Corto Plazo Clase III emitidos por la entidad. Una lista completa de las acciones de calificaciones se presenta al final de este comunicado. La calificación de Cordial Compañía Financiera S.A. (CCF) se sustenta en el soporte de su principal accionista, Banco Supervielle S.A. (calificación nacional de corto plazo A1(arg) otorgada por Fitch), uno de los primeros 20 bancos del Sistema Financiero Argentino. Un cambio en la calificación de su principal accionista provocaría un ajuste en las calificaciones de CCF en igual dirección. Por otro lado, Fitch no prevé subas de calificación en las entidades financieras en el corto plazo. Los Valores de Corto Plazo Clase IV serán emitidos bajo la forma de Obligaciones Negociables de corto plazo Simples, por un monto de hasta $70 millones, ampliable hasta $120 millones (menos el valor nominal de los valores de corto plazo clase V que se emitan). El plazo es de 270 días contados desde la fecha de emisión. Los VCPs Clase IV devengarán intereses a una tasa de interés fija (será determinada al término del Período de Licitación), pagaderos trimestralmente, conforme los términos establecidos en el correspondiente suplemento precio. Asimismo, el capital de los Valores de Corto Plazo Clase IV se repagará totalmente en la Fecha de Vencimiento. La emisión se realizará en el marco del Programa Global de Emisión de Valores Representativos de Deuda de Corto Plazo por un valor nominal de hasta $200 millones (o su equivalente en otras monedas). Los Valores de Corto Plazo Clase V serán emitidos bajo la forma de Obligaciones Negociables de corto plazo Simples, por un monto de hasta $80 millones, ampliable hasta $120 millones (menos el valor nominal de los valores de corto plazo clase IV que se emitan). El plazo es de 360 días contados desde la fecha de emisión. Los VCPs devengarán intereses a una tasa de interés variable “Badlar + margen de corte” ( el margen de corte sera determinado al término del Periodo de Licitación), pagaderos trimestralmente. Asimismo, el capital de los Valores de Corto Plazo Clase V se repagará totalmente en 2 cuotas; la primera en la fecha en que se cumplan 270 días corridos desde la Fecha de Emisión, por un monto equivalente al 25% del monto de la emisión; y la segunda en la Fecha de Vencimiento, por un monto equivalente al 75% del monto de la emisión. La emisión se realizará en el marco del Programa Global de Emisión de Valores Representativos de Deuda de Corto Plazo por un valor nominal de hasta $200 millones (o su equivalente en otras monedas). El valor nominal conjunto de los Valores de Corto Plazo Clase IV y de los Valores de Corto Plazo Clase V que se emitan en ningún caso superará los $120 millones. Los fondos obtenidos por la colocación serán destinados a la cancelación de pasivos vigentes y a la ampliación del capital de trabajo disponible para CCF. Fitch estima que la futura emisión de los Valores de Corto Plazo Clase IV y Clase V no cambiará significativamente la estructura del pasivo y apalancamiento de la entidad, ya que parte de la colocación se utilizará para la cancelación de pasivos existentes. A su vez, la emisión permitirá mejorar la diversificación de fondeo de CCF. Fitch ha asignado las siguientes calificaciones a Cordial Compañía Financiera S.A.: - Valores de Corto Plazo Clase IV: A1(arg) - Valores de Corto Plazo Clase V: A1(arg) Asimismo, Fitch ha afirmado las siguientes calificaciones de Cordial Compañía Financiera S.A.: - Valores de Corto Plazo Clase III: A1(arg) Contactos: Natalia Mazzotta +54 11 52358112 Associate Director Fitch Argentina Calificadora de Riesgo S.A. Sarmiento 663 – 7° piso – C1041AAM – Capital Federal – Buenos Aires María Fernanda Lopez Director +54 11 52358100 Relación con los medios: Laura Villegas – Buenos Aires – 5411 52358139 – laura.villegas@fithcratings.com Información adicional disponible en www.fitchratings.com y www.fitchratings.com.ar. Las calificaciones antes señaladas fueron solicitadas por el emisor, o en su nombre, y por lo tanto, Fitch ha recibido los honorarios correspondientes por la prestación de sus servicios de calificación. El criterio 'Global Financial Institutions Rating Criteria (15 Aug. 2012) está disponible en www.fitchratings.com.ar o en www.fitchratings.com.